Kapitalverdimodellen

Fra Wikipedia, den frie encyklopedi
Gå til: navigasjon, søk

Kapitalverdimodellen (ofte forkortet KVM modellen) er en modell som brukes innen finans for å kunne beregne passende kapitalkrav på investeringer.

E(R_i) = R_f + \beta_{i}(E(R_m) - R_f)\,

Det forventede kapitalkravet (E(R_i)) lik renta på risikofrie investeringer (R_f) i tillegg til til en risikopremie tilsvarende markedets systematiske risiko \beta_{i}(E(R_m) - R_f)\,). Denne risikoen består av differansen mellom markedets rente minus den risikofrie renten. Dette ganges med beta koeffisienten. Beta koeffisienten er et måltall på et markeds systematiske risiko. Dette er risiko som ikke kan fjernes ved å diversifisere en portefølje av forskjellige investeringer, men som påvirker alle investeringer. Eksempler på dette kan være konjunkturendringer.

økonomistubbDenne økonomirelaterte artikkelen er dessverre kort eller mangelfull, og du kan hjelpe Wikipedia ved å utvide den.